Банки-организаторы IPO UC RUSAL (”Русал“) на фондовой бирже Гонконга не воспользовались опционом на переподписку (green shoe option). Координаторы – ВЭБ и NR Investment Ltd (принадлежит Ротшильду) имели право на дополнительную подписку на приобретение 225 млн новых акций (14%) от общего объема размещения (1,6 млрд акций) в течение 30 дней с момента листинга (27 января 2010 г.).
В январе 2010 г . российский алюминиевый монополист в ходе IPO разместил 10,64% своих акций и привлек $2,24 млрд. Капитализация компании составила 163,5 млрд гонконгских долларов (14,9 млрд евро или $21 млрд). Новыми акционерами “Русала” стали 229 инвесторов. Самый крупный пакет приобрел ВЭБ - 3,15%, NR Investments Натана Ротшильда купила 0,48%, Paulson & Co миллиардера Джона Полсона - 0,47%, азиатский бизнесмен Роберт Куок Хок Нень - 0,09%. После IPO доля En+ Олега Дерипаски составляет 47,59%, доля Группы “Онэксим” Михаила Прохорова - 17,09%, доля SUAL Partners - 15,86%, доля Amokenga Holdings (представитель Glencore) - 8,65%.
Все поступления от размещения ”Русал“ направит на погашение задолженности.
Источник:ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Количество просмотров: 31
Комментарии: 1
Комментарии01 мар., 2010 18:41 | Митрофанова Ольга, аналитик ИФД (5)
С момента размещения акции UC Rusal на Гонконгской бирже подешевели на 28%, поэтому решение банков-организаторов IPO UC Rusal не реализовывать опцион на выкуп 0,5% акций российского алюминиевого холдинга по цене размещения было вполне ожидаемым.
Мы не исключаем, что в долгосрочной перспективе акции UC Rusal на фоне постепенного восстановления цен на алюминий и урегулирования ситуации с долгом смогут достичь уровней размещения. Однако пока, на фоне «сильного» доллара и ужесточения денежно-кредитной политики китайскими властями, перспективы дальнейшего роста цен на алюминий (как и всех базовых металлов) достаточно ограничены, а значит ждать роста котировок акций UC Rusal в ближайшее время не стоит. Поэтому мы считаем решение банков – организаторов IPO UC Rusal не реализовывать опцион на приобретение 0,5% акций UC Rusal по цене 10,8 гонконгских доллара за штуку разумным.
Несмотря на то, что банки-организаторы IPO UC Rusal отказались реализовать опцион на выкуп 0,5% акций компании, в целом мы рассматриваем публичное размещение российского алюминиевого холдинга как успешную сделку, так как UC Rusal смог разместиться на высоких уровнях и привлечь необходимую сумму для рефинансирования долгов (т.е. первичные цели IPO UC Rusal по сути были достигнуты).
Мы полагаем, что Металлоинвест может последовать примеру UC Rusal и выйти на биржу в конце 2010- начале 2011гг. При этом основная цель IPO Металлоинвеста по сути будет такой же, что и у UC Rusal, - привлечь деньги для рефинансирования долгов.
прокомментироватьГолосов: 1 | Средний балл: 5 | Оцените:
Ваш комментарийВаше имя *Ваш email
* e-mail не будет виден другим пользователям, но необходим для получения уведомления о поступивших ответах на ваш вопрос